Trong thế giới đầu tư, nhắc đến Charlie Munger - phó chủ tịch của Berkshire Hathaway - là ai cũng phải gật gù nể phục. Triết lý đầu tư và quản lý của ông không chỉ định hình con đường thành công của Berkshire Hathaway mà còn mang đến những bài học quý giá cho các doanh nhân và lãnh đạo. Gần đây, một thread trên Twitter của Aamir Noorani đã "bóc tách" triết lý của Munger, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc trao quyền sở hữu thay vì quản lý vi mô. Chính nguyên tắc này đã giúp Berkshire Hathaway đạt được những thành công "đỉnh của chóp".

Thread mở đầu bằng một câu khẳng định cực chất: "Sự Thật Nghìn Tỷ Về Quyền Kiểm Soát." Triết lý của Munger hoàn toàn khác biệt với kiểu quản lý truyền thống, nơi mà kiểm soát và giám sát được đặt lên hàng đầu. Thay vào đó, ông ủng hộ mô hình mà các lãnh đạo doanh nghiệp trao quyền sở hữu cho nhân viên thay vì chỉ coi họ là "người làm thuê". Tư duy này rất quan trọng: khi ai đó có cổ phần lớn trong công ty, họ sẽ nghĩ xa hơn, giữ kỷ luật tài chính và đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích của cổ đông

Triết lý đầu tư của Munger xoay quanh sự đơn giản. Ông tin rằng hầu hết các nhà quản lý thường làm mọi thứ phức tạp hóa lên, trong khi những mô hình kinh doanh tốt nhất lại là những mô hình đơn giản, dễ hiểu. Điều này được minh chứng rõ ràng qua thương vụ mua lại See's Candies vào năm 1972 - một cột mốc quan trọng trong lịch sử của Berkshire Hathaway. Munger nhận ra giá trị thương hiệu mạnh mẽ và lợi nhuận ổn định của công ty này, và kết quả là thương vụ này đã mang về hơn 1,35 tỷ USD lợi nhuận. Đây cũng là lúc Buffett chuyển từ chiến lược "cigar butt" (tìm kiếm các công ty bị định giá thấp nhưng tiềm năng hạn chế) sang tập trung vào các doanh nghiệp chất lượng cao với lợi thế cạnh tranh bền vững

Thread tiếp tục "đào sâu" cách mà triết lý của Munger được áp dụng trong danh mục đầu tư đa dạng của Berkshire Hathaway. Ví dụ, Berkshire Hathaway Automotive hiện đang vận hành 78 đại lý xe hơi độc lập, tạo ra hơn 8 tỷ USD doanh thu mỗi năm. Thành công này đến từ niềm tin của Munger vào việc giảm thiểu giám sát nhưng vẫn duy trì kiểm soát tài chính chặt chẽ. Các công ty con hoạt động độc lập, nhưng Berkshire vẫn giám sát các quyết định tài chính quan trọng, đảm bảo sự cân bằng giữa tự do vận hành và kỷ luật tài chính

Những quan điểm của Munger không chỉ dừng lại ở chiến lược đầu tư mà còn thách thức cả tư duy quản lý truyền thống. Ông cho rằng những doanh nghiệp tốt nhất không cần phải bị quản lý vi mô mà sẽ phát triển mạnh mẽ nhờ vào quyền sở hữu và sự tin tưởng. Triết lý này đặc biệt phù hợp trong môi trường kinh doanh ngày nay, nơi mà sự linh hoạt và đổi mới là yếu tố sống còn. Bằng cách trao quyền cho nhân viên và xây dựng văn hóa sở hữu, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô hiệu quả và thích nghi với những thay đổi của thị trường

Tuy nhiên, cách tiếp cận của Munger cũng có những "lưu ý nhỏ". Thread nhấn mạnh rằng mô hình này chỉ hiệu quả nếu ngay từ đầu bạn chọn đúng doanh nghiệp. Munger luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chọn các công ty có mô hình đơn giản, dễ hiểu, lợi thế kinh tế mạnh mẽ và đội ngũ quản lý chất lượng. Nếu thiếu những yếu tố nền tảng này, việc giảm giám sát có thể dễ dàng biến thành "thả trôi"

Thread cũng không quên nhắc đến thành tích tài chính ấn tượng của Berkshire Hathaway. Từ năm 1965 đến 2023, công ty đạt tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 19,8%, vượt xa mức 10,2% của S&P 500. Thành công này là minh chứng rõ ràng cho hiệu quả của triết lý đầu tư và nguyên tắc quản lý của Munger

Tóm lại, triết lý đầu tư của Charlie Munger mang đến những bài học sâu sắc cho các lãnh đạo doanh nghiệp đang tìm cách "chèo lái" qua những phức tạp của quản lý hiện đại. Bằng cách ưu tiên quyền sở hữu thay vì kiểm soát, giữ mọi thứ đơn giản và chọn đúng doanh nghiệp, các lãnh đạo có thể tạo ra một văn hóa tổ chức phát triển mạnh mẽ, thúc đẩy đổi mới và thành công lâu dài. Như Munger đã chứng minh, sức mạnh thực sự không nằm ở việc kiểm soát, mà ở khả năng buông tay và tin tưởng đúng người để dẫn dắt doanh nghiệp tiến lên

Nếu bạn đang tìm cách áp dụng những nguyên tắc này vào công việc của mình, thread này là lời nhắc nhở rằng hành trình đến thành công không chỉ nằm ở chiến lược, mà còn ở việc xây dựng một đội ngũ thực sự "máu lửa" với tương lai của công ty.